Tarjetas de Crédito e Intereses

Todo el mundo tiene por ahí alguna tarjeta de crédito bancaria o de alguna casa comercial. ¿Pero realmente la gente sabe lo que esta pagando? He aquí algunos datos a tomar en cuenta al momento de pagar en C-U-O-T-A-S.


1. MIENTRAS MÁS CUOTAS, MÁS PLATA DEBERÁ PAGAR.

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Hecho conocido, ¿pero por qué ocurre esto? Aquí un ejemplo para determinar el precio final de una compra pagada en cuotas:

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Formula para calcular el valor futuro de la compra en cuotas”.

VF: Valor futuro, que ud. pagará finalmente.
VA: Valor actual del producto
Tasa: Tasa de interés que se le aplica al producto (puede preguntarla, hágalo!).
P: número de cuotas que ud. pactará.

Ejemplo: Compra de un plasma de 290.000 pesos y una tasa de 5,5% anual. Por lo tanto: VA: 75.000. Tasa: 5,5/12 = 0,458. P: número de cuotas (varían en la tabla).

En el caso de comprar en 36 cuotas, ud estará pagando aprox. 52.000 pesos más de lo que lo hubiese hecho al contado. Haga la prueba con una de sus compras, lo único de debe averiguar es la tasa anual y resolver con la formula anterior.


2. COMISIONES.

Las comisiones son frecuentes en los cobros. Aunque hay poco que hacer, revise el detalle de su boleta y pregunte por cargos que considere excesivos, es posible que alguno de estos no corresponda. En un artículo del “The Clinic” http://www.theclinic.cl/2008/10/25/como-las-empresas-se-lo-cagan-de-a-poquito/, cuentan como una joven estudiante pagó por más de 2 años un seguro de cesantía de 500 pesos mensuales, sin tener trabajo (estaba estudiando).


3. MENOR CRÉDITO, MAYOR TASA DE INTERÉS.

A un estudiante en una casa comercial solo le otorgan alrededor de 60.000 pesos. Mientras que a un profesional con trabajo estable $1.000.000 pesos. La tasa de interés para el estudiante será mayor, ya que existe un mayor riego de que este no pague.
(Se puede realizar el mismo ejemplo anterior con 2 tasas de interés distintas para el estudiante y el profesional, se dará cuenta de quien paga más).

4. TARJETAS PARA COMPRAR EN CUALQUIER PARTE. TASAS DE INTERÉS VARIABLES.

Están de moda las tarjetas para comprar a crédito en cualquier parte, sin embargo los contratos que adquieren casas comerciales con gasolineras, por dar un ejemplo, se rigen por normas distintas y generalmente aplican tasas superiores.

5. REPACTAR LA DEUDA. MAYOR, PERO MAYOR TASA DE INTERÉS!

En el momento de repactar la deuda, ud deberá suscribir un nuevo contrato, este contrato entre otras cosas, permite a la casa comercial cobrar tasa de interés altísimas por las nuevas cuotas repactadas, nuevamente la explicación de esto es el riego de no pago del cliente.


6. RECUERDE LO SIGUIENTE:

Las instituciones financieras y casas comerciales lucran mucho más por conceptos de deudas de sus clientes (compras en cuotas), que por los productos y servicios que ofrecen.

Instrumentos Derivados y Lehman Brothers

El otrorá fuese uno de los Bancos más grandes de EE.UU y actualmente en proceso de quiebra, lucha en tribunales con los miles de clientes que espera recibir su dinero. Sin embargo existe un problema:"la plata no esta". Aparentemente lo que explicaría esto, es la gran cartera que poseía el Banco en contratos de Intrumentos derivados, y como estos contratos se vieron afectados por la crisis hipotearia.

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Instrumentos Derivados

Def.: Son instrumentos financieros, generalmente contratos, que estipulan que las partes se comprometen a comprar o vender, en una fecha futura, un determinado activo que puede ser bienes físicos (commodities), monedas e instrumentos financieros, a un valor que se fija en el momento de la negociación. Algunos ejemplos: Futuros, Opciones, Forwards, Swaps.

Sirven para cubrirse del riego en cambios de tasas de interés, tipos de cambio, la incertidumbre del clima que puede afectar los precios de algunos productos, y desequilibrios en la oferta y demanda de los mercados.

Ejemplo de un contrato de futuro:

Un inversor A tiene 1000 dólares, (dólar actual 500), para cubrirse del riego de que este baje el próximo año, realiza un contrato de futuro (a través de un operador) con un Inversor B. El inversor A se compromete a vender sus dólares por ejemplo a 450 (el precio se acuerda entre las partes). El inversor B por sumarte, se compromete a comprar dichos dólares al mismo precio.

Con esto pueden ocurrir 2 cosas:

1) Si el dólar cae a 300 pesos, el inversor A no se va ver afectado, ya que adquirió un contrato de futuros y le compraran sus dólares a 450.
2) Si el dólar sube a 600, el inversor A perderá 150 por cada dólar, ya que estará obligado a venderlos en 450.

Lo interesante de esto:

Al adquirir un contrato de futuro, en el peor de los casos el Inversor A, dejará de percibir parte del beneficio del incremento del dólar. Aunque estará protegido en el caso de que este caiga incluso por debajo de los 300 pesos del ejemplo.


¿Que pasó con Lehman Brothers?

Como vimos en el ejemplo, ante las fluctuaciones del dólar, se gana o se pierde (pero no se pierde tanto) con la utilización de contratos de futuros.
Lehman brother tenia miles de clientes, que adquirían a través del banco, contratos de compra y venta de futuros, de opciones y de instrumentos derivados en general. De esta forma, dependiendo de las fluctuaciones del dólar, de tasas, el clima y el mercado, el Banco recibía dinero o debía pagar por dichos contratos.

Lo que ocurrió fue que el Banco utilizo los ingresos de parte de los contratos, adquiriendo deuda principalmente de carácter hipotecario (aumento su cartera de clientes, con clientes que debían pagar dividendos). Como todos sabemos, estos clientes no pagaron al Banco dicha deuda hipotecaria, por lo tanto el Banco se quedo sin liquidez para pagar a sus clientes anteriores que se vieron beneficiados al haber contraido un contrato con instrumentos derivados.

Lo que se le reprocha a Lehman actualmente, incluso en tribunales, es que con sus utilidades debió haber pagado a sus clientes iniciales antes de adquirir “deuda mala” mala como se le ha denominado.

Un ejemplo básico para entender el problema es el siguiente:

Si Juanita le debe $1000 al Sr. del Kiosco. Y Pedro, el hermano de Juanita, le debe $1000 a Juanita. Que culpa tiene el Sr. del Kiosco si Pedro no tiene plata. (para pagarle a su hermana y que esta le pague al Sr. del Kiosco)

En el ejemplo Juanita es Lehman Brothers. Pedro es la “deuda mala”. Y el Sr. del Kiosco son los miles de clientes que perdieron su dinero por la quiebra del Banco.

Breve introducción a la Ingeniería

Hace algunos años durante mi 4° año de carrera, me dio por escribir acerca de lo que significa Ingeniería. No quise modificar nada del documento para plasmar lo que pensaba en aquella época...


...Hace un tiempo, un buen amigo estudiante de ciencias políticas, me envió un trabajo de su autoría acerca del sistema binominal, una crítica constructiva e informativa de este. Yo ni tonto ni perezoso, entendía el tema pero de una forma general. Luego de haber leído este texto, no cabe duda de que me quedo mucho más claro lo que significa este tipo de elección popular. Pasaron algunos días hasta que por fin pude toparme con este personaje en una actividad extraprogramatica, luego de unas piscolas salio el tema al tapete, yo, ahora mas informado pude discutir y argumentar mi posición con mi partner. Sin embargo el tema principal de nuestra conversación no fue el sistema binominal en si, sino, la implicancia que tiene el que las demás personas conozcan y entiendan temas a los cuales le prestan poca o nula atención, es más, la necesidad de que existan canales de información de distinta índole, entre personas que aparentemente no están relacionadas con algunos temas específicos.

Todo lo anterior me hizo pensar en que yo como estudiante de ingeniería, a través de este documento, puedo dar a conocer un poco mas de lo que significa esta maravillosa ciencia.
Por lo general, y esto me ocurre con frecuencia, cuando conozco una persona y me pregunta que estudio, me dice; Oh!! Cabezona tu carrera, tenis que ser seco pa` los números!, o cualquier cosa por el estilo. Aunque parezca extraño, nadie ajeno a alguna actividad relacionada directamente con la ingeniería tiene idea alguna de lo que es esta disciplina.

Aquí va una pequeña y humilde descripción de mi carrera. Es cierto que los números, la física y el cálculo marcan, en los primeros años, casi toda la malla curricular. Esto es lo que la mayoría de la gente entiende por ingeniería, números y más números. Pero están equivocados, esta primera etapa marca, a través de las ciencias descriptivas, un tipo de razonamiento analítico y ordenados de todos los fenómenos que existen en la naturaleza, dicho de otra forma, las matemáticas son una herramienta para atacar cualquier tipo de problema, y cuando hablo de problema no me refiero a un ejercicio, sino a cosas reales.

Mas avanzada la carrera, luego del 2do año y medio, viene lo que se conoce como mención, en el caso de mi universidad, estas son: Civil, informático e industrial. Aquí surge otro error, por lo general se cree que todos los ingenieros hacen puentes y edificios, claro que no, esta definición corresponde a los del primer grupo, los Civiles.

Debido a mi preocupación por tu tiempo, no me referiré a los informáticos, ya que para poder hablar de ellos necesitaría un poco mas de tu paciencia. Sin embargo hablare de mi querida mención, Industrial. Esta disciplina es relativamente nueva y nació de la necesidad de tener profesionales a la altura del desarrollo e industrialización de las últimas décadas. Básicamente abarca asignaturas relacionadas con economía, finanzas, administración y gestión. Con la adquisición de estos conocimientos el ingeniero debe ser capaz de resolver cualquier tipo de problema dentro de una organización. En general el campo de acción de un profesional de la ingeniería industrial esta en las líneas de producción, control y dirección de proyectos. Además tiene la capacidad de tomar decisiones que afecten de forma positiva los objetivos de una empresa, por ejemplo minimizar costos o maximizar utilidades.

Sin embargo, el ingeniero esta en una continua adquisición de conocimientos, a los cuales, temas como el sistema binominal del que les hable en la primera parte de este documento, no está ajeno.

Espero que, luego de leer este texto informativo, tengas una opinión más clara de lo que significa y hacia donde apunta la ingeniería, estoy seguro que tú también conoces y dominas temas tan interesantes como este, coméntalos y recuerda qué, más importante que la información misma, es el intercambio de esa información.

“el sabio no es sabio si no sabe explicar lo que sabe”

Crisis Financiera en EE.UU

El origen

Todo comenzó con la conocida y tristemente celebre crisis Subprime, los subprimes son créditos de alto riego que otorga las entidades bancarias estadounidenses, principalmente de carácter hipotecario. Es decir, se le prestó plata a gente que no tenía como pagar de forma mensual un “dividendo” por la compra de sus casas y departamentos. Esto se tradujo en falta de liquidez para los bancos, provocando una incapacidad para seguir prestando dinero y solo acumulando deudores de aquellos créditos otorgados.

Algunos creen que la culpa de este fenómeno fue provocada por la directiva anterior de la Fed, presidida por Alan Greenpan y su política de bajas tasas de interés. Bajas tasas de interés fomentan el consumo, que la gente solicite créditos y saque plata de los bancos, ya que no es tan rentable mantenerla guardada. Esta política sin embargo, impulsa el crecimiento de la economía a través de un incremento del gasto privado, y poco tiene que ver con la decisión, por parte de bancos y financieras, de otorgar créditos a sus clientes.

Desde mi punto de vista, los principales responsables de esta crisis son precisamente los bancos, y el poco criterio para aprobar créditos a cambio del beneficio económico de prestar plata. Una analogía que me parece interesante, guardando las proporciones, es como las casas comerciales chilenas entregan tarjetas a cualquiera.


Del sector Inmobiliario al Financiero

Las bolsas son instituciones donde se transan documentos. Las empresas venden acciones y los bancos e instituciones gubernamentales emiten bonos. Estos documentos suben y bajan de precio dependiendo de muchos factores, entre estos la economía local, las directrices que puedan tomar una empresa o gobierno en particular y como ocurre en este caso, donde está invertido el dinero. En este sentido las corredoras de bolsas (representantes de empresas, bancos, instituciones financieras y personas) diversifican sus carteras en distintos mercados y por todo el mundo, de esta forma aquellos que tenían colocaciones en Bancos como Lehman Brothers (en proceso de quiebra), o inversiones en compañías como Merryl Lynch (adquirida por Bank of America) se vieron muy afectadas, ya que estos bancos están directamente relacionados con los problemas crediticios del sector inmobiliario.

Las Aseguradoras

Por otra parte las aseguradoras como AIG y Washington Mutual también sufrieron los embates de la crisis, principalmente por tener “documentos” en instituciones como las descritas anteriormente. El deterioro económico de estas aseguradoras va a depender de donde invirtieron el dinero y en que magnitud.

Por ejemplo, los fondos mutuos (A, B…E). Se distinguen por su rentabilidad y riego. El fondo A puede llegar a ser el más rentable en el largo plazo, sin embargo puede sufrir caídas importantes en el corto y mediano plazo, ya que estos fondos son invertidos principalmente en acciones. Por otra parte el fondo E, el más conservador, puede ser el menos rentable, aunque el más seguro, ya que las platas están invertidas por lo general en bonos emitidos por Bancos Centrales y en el caso de USA por el Tesoro de ese país.

En definitiva, aquellas asegurados, con Lukas en Bancos sin liquidez y con carteras más riesgosas, están viendo sus inversiones por el suelo.

¿Que pasa con Chile?

Como siempre, a Chile le llega de rebote. Nuestro país se va a ver afectado por distintos factores. Por una parte, los chilenos con plata en el extranjero, principalmente con fondos en el sistema provisional van a ver disminuidos sus colocaciones básicamente por lo referido en el párrafo anterior, aunque como lo aseguran algún economistas, las platas de Chile están invertidas en un 70% en Chile, lo que atenúa de cierta manera el impacto a nivel local.
Ahora bien, el mayor impacto es de carácter macroeconómico. Una recesión, como la que ocurre en EE.UU. se caracteriza por bajo nivel de crecimiento. Chile globalizado, también esta siendo afectado.

Las exportaciones están cayendo ya que es más difícil comercializar productos en el extranjero (no hay plata para comprar), además el dólar ya no esta siendo intervenido por el Central, la institución dejo de comprar dólares en el mercado local, afectando directamente el precio de la divisa a la baja. Como concecuecia, los exportadores reciben menos “pesos” por cada “dólar” adquirido fuera de Chile.

Las instituciones financieras están más reacias a prestar dinero, por lo tanto es más difícil conseguir créditos. La gente se ve afectada por el esquivo acceso a créditos de consumo. Las empresas no cuentan con capital para realizar inversiones, lo que se traduce en poco trabajo. Incluso las grandes Empresas, que no necesitan pedir dinero, lo están pensando 2 veces antes de invertir.

El gobierno es más cauto con respecto al gasto publico, es presupuesto para el próximo año aumenta, pero no en la medida que se había pensado, y una de las causas de esto es la crisis a nivel global.

Para terminar, es importante señalar que las ventajas de tener una economía globalizada y firmar tratados de libre comercio es muy beneficioso, aunque hay que tener presente de que estamos mucho mas sensibles a las actitudes, acciones y problemas de los mercados y economías del mundo.